股盈汇中国稀土迎来涅槃时刻！

　　来源：兵哥事务所股盈汇

　　周一（10月13日），有色龙头ETF（159876）午后水下拉起，尾盘上演大反攻！这就是大势所趋，优势在我，哈哈，必须给稀土&有色单独出一篇文章！

　　这次中美交锋精彩而短暂，估计中国自己也没想到稀土炸弹竟然如此好用，特朗普连48小时都没硬过去。

　　那么中国稀土有何过人之处？这对我们投资有哪些启发？

　　先了解一下基本面，中国约占全球稀土矿开采量的70%和加工能力的90%，最关键的重稀土，中国的供应量占全球的99%（储量占比80%以上）。

　　轻稀土像是“量大面广的工业基石”，很多基础工业领域都会用到；而重稀土则更像是“画龙点睛的高科技精华”，虽然用量可能不大，但往往在关键性能上起着决定性作用，因而战略地位更加突出。

　　实际应用中，重稀土应用于荧光粉、激光器、高性能永磁体（尤其钕铁硼中添加镝、铽可耐高温）、核反应堆控制材料、高端军事装备（如导弹制导、隐形战机）等，可以说失去重稀土，全球的高端制造业就要提供停产。中国不仅仅有矿，而且有技术，掌握先进的稀土分离提纯技术（如串级萃取法），能够高效生产高纯度产品，实现稀土元素纯度达99.99%以上，这个技术全球只有中国能做到。

　　我们还有成熟的产业链，拥有从开采、选矿、冶炼分离到材料加工的完整技术体系和专利集群（如稀土永磁材料的晶界扩散技术），覆盖稀土产业链上、中、下游各个环节，产业链带来中国稀土行业巨大的成本优势。

　　家里有矿+有技术+有产业链生态，偏偏稀土对于现代工业制造极为重要，拿这个去拿捏美国，是一捏就疼，疼的要命。

　　但是就这么个行业，长期面临低盈利，甚至亏损，你敢信吗？

　　例如，2024年主要稀土企业业绩普遍承压，中国稀土年度净利润亏损2.87亿元，北方稀土净利润同比减少57.64%。

　　同样是卖资源，我们看看澳大利亚的铁矿：2024年股盈汇，澳大利亚卖了近10亿吨铁矿石，利润200亿美元。而中国2024年生产了约10亿吨钢铁，消耗了大概16亿吨铁矿石，利润只有30多亿美元。

　　铁矿石这个东西，你知道吧，没啥绝对的资源垄断，没有什么技术护城河，澳大利亚也没成本优势，凭什么收割中国？

　　为了这个事情，前几天我们和澳大利亚必和必拓干了一架，赢了。但是澳大利亚每年还是从出口铁矿石中赚取丰厚的利润。

　　澳大利亚的铁矿石工人和中国钢铁厂工人，谁来负重前行？谁来岁月静好？话语权说了算。

　　长期以来中国的稀土行业存在多、小、散、乱的情况，私挖盗采、违规生产现象存在，扰乱市场秩序和价格，大家都赚不到钱，守着金饭碗讨饭吃。

　　2021年中国稀土集团的成立，整合了南方多家稀土企业，形成了北方稀土（主导轻稀土）和中国稀土集团（主导中重稀土）“南重北轻”的格局，极大减少了内部恶性竞争和私挖盗采，企业定价权和协同能力增强，为盈利恢复奠定市场结构基础。

　　2024年10月1日施行《稀土管理条例》，确立总量调控、全产业链监管、储备体系等基本制度。2025年4月4日对钐、钆、铽等7类关键中重稀土物项实施出口管制，促使国际需求方将产能或合作转向中国境内，利好国内高端产业链。同时多年来持续推进全流程追溯与环保，长期看淘汰了落后产能，推动了资源高效利用和可持续发展。

　　通过限制初级原料出口、鼓励发展高性能稀土永磁材料等高端功能材料，目的是让资源价值在国内实现最大化。这引导企业竞争焦点从“谁挖得多”转向“谁技术好”，盈利模式更为健康可持续，企业的盈利模式从“按斤卖土”转变到“按克卖材”。

　　所以说这五年来，中国的稀土行业出现了凤凰涅槃的变化，行业基本面得到了根本性的变化，它不再是一个周期行业，而成为垄断性的、具有国际话语权的行业。

　　你觉得它能赚多少？取决于它想赚多少。

　　10月9日，商务部发布 61 号、62 号公告，商务部、海关总署发布 56 号、57 号公告，对境外相关稀土物项、稀土相关技术、部分稀土设备和原辅料相关物项、部分中重稀土相关物项实施出口管制。新政策一旦生效，意味着稀土元素除镧铈镨钕钷外全部管制，稀土产品包含下游零部件纳入管制范畴，稀土生产相关技术、设备基本全面管制。管制力度攀新高。

　　10月10日，包钢股份、北方稀土发布公告称，上调2025年第四季度稀土精矿关联交易价格。10月10日盘后，北方稀土发布了2025年前三季度业绩预增公告，公司预计2025年前三季度实现归母净利润15亿元至15.7亿元，同比增加272.54%到287.34%；实现扣非净利润13.3亿元至13.9亿元，同比增加399.90%到422.46%。

　　本次涨价后，预计2026年北方稀土的净利润同样会迎来暴涨！

　　回到投资层面有两个思路：

　　第一个，买稀土的大龙头股，好处是进攻性最强，缺点是当前直面估值比较高，波动性比较大。

　　第二个，选择指数基金，稀土本质上是有色板块的一部分，可以考虑有色龙头ETF（159876），场外联接代码017141。

　　这个基金跟踪的是中证有色金属指数，除了大稀土，还有钨、锑等涉及战略安全的资源，在全球博弈背景下战略属性提高，很可能复制稀土的走势。